今日报丨通力股份更新招股书：去年营收破百亿，税费返还7.29亿

中新经纬5月23日电(邓芷若 闫淑鑫)近日，通力科技股份有限公司(下称通力股份)更新了招股书和回复函。招股书显示，通力股份2022年营收微增2.84%，净利润同比上升30.88%。

通力股份由TCL集团的智能终端业务拆分而来，TCL控股董事长、TCL科技董事长李东生为实控人。

通力股份招股书显示，李东生通过其控制的TCL控股控制通力股份61%股份的表决权，根据TCL控股与瑞广嘉、通瑞慧达、通瑞智达分别签署的《一致行动人协议》间接控制16.46%股份的表决权，因此，李东生合计控制通力股份77.46%股份的表决权。

【资料图】

图源：通力股份招股书

李东生是如何成为通力股份的实控人？

TCL科技2018年12月22日发布的公告显示，TCL集团及TCL金控、TCL照明电器将持有的TCL实业100%股权、惠州家电100%股权、合肥家电100%股权、酷友科技56.5%股权、客音商务100%股权、TCL产业园100%股权、简单汇75.00%股权、格创东智36%股权以47.6亿元转让给TCL控股。

公告显示，此次重组，TCL集团出售了其所有智能终端及相关配套业务，保留以半导体显示、材料及金融产业为主的业务，其将集中资金、人力和技术等资源专注于半导体显示产业的发展。

TCL科技2017年年报显示，TCL集团的智能终端产品业务包括TCL多媒体电子、TCL通讯科技和家电集团，这部分2017年的营收达661.71亿元，占集团总营收的59.88%。

营收超600亿元，占集团总营收近六成的业务仅以47.6亿元打包卖出，背后最大的受益者又是谁？

家电产业分析师梁振鹏对中新经纬表示，上市公司在进行资产处置时对资产估值并没有统一的算法。从营收来看，TCL智能终端业务600多亿的营收的确远高于其47.6亿元的“售价”，但从营收来估值和从净资产、负债等其他方面来估值是两回事。“造成这种分歧的主要原因是外界和TCL集团对资产的计算方法不一致，不过，这次重组在资本市场上的确是有争议的。” 梁振鹏说。

中央财经大学管理科学与工程学院投资系教授李国平则向中新经纬表示，“像TCL科技这样以远低于营收或总资产的价格将业务剥离出去的行为有可能涉及利益输送，但还需要监管部门来核实。”

对于2018年的资产重组和后来李东生将智能终端业务拆分上市，TCL科技董秘办的工作人员22日向中新经纬回应称：“这两件事没有什么必然的联系，当时重组有战略和内部的经营管理方面的考量，以及不同业务对于资源方面的诉求不一样，我们综合多方面才考虑进行重组的。”

TCL通力电子(惠州)有限公司(下称通力有限)于2000年1月26日注册设立，于2021年11月12日整体变更为通力科技股份有限公司。

招股书显示，2019年3月31日前，通力有限系TCL科技控制的下属公司，由于TCL科技股权分散、无实际控制人，因此，通力有限无实际控制人。

2019年3月31日，TCL科技将包括通力有限等智能终端业务出售给TCL控股，并完成资产交割，TCL控股实际控制人为李东生，自此，通力股份的实际控制人变更为李东生。

这并不是通力股份第一次寻求上市。

招股书显示，通力股份原间接控股股东通力电子(开曼)于2013年8月在香港联交所主板上市，证券代码为01249.HK。

2020年10月30日，TCL实业(香港)与通力电子(开曼)就通力电子(开曼)私有化退市事宜发布联合公告。

2021年3月8日，通力电子(开曼)退市完成，其于香港联交所的上市地位撤销。

天眼查显示，奥马电器、TCL科技、TCL电子、华显光电和TCL中环五家上市公司的实控人均是李东生，其中奥马电器、TCL科技、TCL中环为A股上市公司，华显光电、TCL电子为港股上市公司，若此次通力股份冲击A股成功，则其将成为李东生控股的第六家上市公司，亦是其控股的第四家A股上市公司。

值得注意的是，针对深交所问询函提到的“实际控制人资金流水核查受限所采取的替代措施”等相关问题，通力股份5月11日更新的回复意见称，保荐人、申报会计师所采取的替代措施充分，不影响资金流水核查的全面性及核查结论。

保荐人、申报会计师针对李东生的银行流水核查受限采取了替代措施，主要包括取得通力股份报告期内(2020年-2022年)的全部银行流水、现金日记账、银行日记账；李东生的个人信用报告；李东生出具的承诺函等。经核实，李东生不存在个人账户大额资金往来较多且无合理解释，或者频繁出现大额存现、取现的情形。

根据中国证监会《首发业务若干问题解答(2020年6月修订)》，保荐机构和申报会计师要对发行人及其控股股东、实际控制人、发行人主要关联方等开立或控制的银行账户流水的具体进行核查，包括但不限于资金流水核查的范围、核查账户数量、取得资金流水的方法、核查完整性、核查金额重要性水平、核查程序、异常标准及确定程序、受限情况及替代措施等。

在获取银行流水受限的情况下一般会采取替代程序，而受限原因可能是个人隐私或不参与公司具体经营等，不过本次问询回复函中并未说明李东生不提供银行流水的具体原因。

招股书显示，通力股份是一家专业从事声学产品和智能产品的设计研发、生产制造及销售的ODM平台型企业。

从收入上看，2020年至2022年，通力股份营业收入分别为85.08亿元、97.54亿元和100.31亿元，分别同比增长11.83%、14.65%、2.84%；净利润分别为3.55亿元、2.85亿元、3.73亿元，2021年净利润同比下降19.72%，2022年则同比增长30.88%。

值得注意的是，通力股份的营业收入以境外收入为主。招股书显示，其2020年至2022年期间，境外销售收入占主营业务收入比例分别为74.23%、73.18%和83.01%，并存在境外采购。期间收到的税费返还分别为3.81亿元、4.61亿元和7.29亿元，均高于同期净利润。

招股书显示，本次通力股份IPO拟发行不超过1亿股股票，拟募资10.15亿元，所募资金拟用于智能产品的精密制造技术改造升级项目、总部技术创新研发中心建设项目、电声产品的产能扩充项目以及补充流动资金。(更多报道线索，请联系本文作者邓芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新经纬APP)

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责任编辑：魏薇 李中元

【编辑：董湘依】

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